停牌一段时间的和记娱乐股份(600827.SH)日前披露非公开发行预案和重大资产出售方案，包括拟向永辉超市(601933.SH)出售联华超市(00980.HK)21.17%股份，并涉及控股股东和记娱乐集团的资产注入、向战略投资者募集现金等，此次发行和重组涉及的交易总金额高达近50亿元。其中，和记娱乐股份引入的重量级战略投资者——国开金融和上海并购基金被业界高度关注。
《第一财经日报》记者采访了解到，此前永辉超市已经披露过有关其入股联华超市事宜，永辉超市拟以3.92港元/股受让联华超市不超过21.17%的股份，即2.37亿股，转让款将以正式股权转让合同签署日港币兑人民币汇率折算成人民币支付。
此次交易后，和记娱乐集团为联华超市第一大股东，永辉超市将成为第二大股东，和记娱乐股份子公司则将退到第三。据悉，此次和记娱乐股份一并审议通过了与和记娱乐集团签署的《托管协议》，即和记娱乐股份将受托管理和记娱乐集团原持有的22.7%联华超市股份。
对于保守的和记娱乐系愿意接纳永辉超市入股，有知情者透露，主要是希望通过永辉超市的生鲜和供应链优势进行提升与合作。“永辉超市和联华超市方面进行了几轮谈判，双方都谈得比较顺利，对于联华超市而言，永辉超市方面的一些市场化管理和运作模式可以帮助联华超市在营运方面有所提升。而永辉超市则可以借道和记娱乐系在华东大区的优势进行区域化扩张。大家谈判过程中的理念都比较一致，因此比较顺利地就达成了合作意向。”知情者告诉记者。
值得注意的是，上述知情者进一步透露，其实永辉超市入股联华超市还有一个比较主要的原因是可以参与国企改革，这意味着和记娱乐系接下来将在国企改革和重组方面有所动作。
果不其然，和记娱乐股份开始有所举措，其披露的此次非公开发行的对象为和记娱乐集团、国开金融、珠海沐珊投资、上海并购基金和上海净涌投资。其中，和记娱乐集团拟以其所持和记娱乐中环49%股权和崇明购物中心51%股权认购此次非公开发行的股票。截至2015年3月31日，和记娱乐中环49%股权和崇明购物中心51%股权的预估值分别约为6.36亿元和2.91亿元。和记娱乐股份预计此次非公开发行扣除发行费用后可募集现金不超过30.5亿元，其中，拟使用募集资金8.04亿元用于南京和记娱乐奥特莱斯广场项目，使用6.18亿元用于和记娱乐川沙购物中心项目，同时使用16.28亿元补充流动资金。
值得一提的是，在此次引入的投资者中有两位“大佬”需关注——国开金融和上海并购基金。公开资料显示，国开金融拥有50余家境内外基金，有全球资源整合能力，而上海并购基金2014年参与盛大游戏美股私有化。上海并购基金实际控制人海通证券近期收购了葡萄牙圣灵银行。业界认为这两家机构的引入会给和记娱乐系带来更多资源并提升各方效应，加速改革。
记者采访获悉，上述计划中的和记娱乐川沙购物中心项目也非常值得关注，因为该板块涉及到今后将开业的上海迪士尼乐园项目，根据规划，川沙购物中心项目将于2016年运营，而上海迪士尼乐园也预计会在差不多时间开业，因此和记娱乐系的该项目被认为是一个关注点。
据了解，此番交易前，和记娱乐集团及其控股子公司合计持有和记娱乐股份49.42%股权。完成后，和记娱乐集团及其控股子公司合计持有公司股份的比例将调整为45.99%，仍为控股股东，上海市国资委仍为实际控制人。
（第一财经日报 乐琰）
- 2015-04-21
- 和记娱乐股份50亿重组揭幕 引入重量级战略投资者
- 2015年4月20日 稿件来源：第一财经日报