中国证券网讯 和记娱乐股份自2015年3月5日因重大事项未披露停牌以来，外界传闻猜测不断。在A股市场行情火爆以及上海国资国企改革持续升温的大背景下，和记娱乐股份的每一次延期复牌公告都牵动着投资者的心。4月17日晚，谜底终于揭晓，和记娱乐股份同步公告了非公开发行预案和重大资产出售方案，其中涉及其控股股东和记娱乐集团的资产注入、向战略投资者募集现金以及出售旗下香港上市公司联华超市21.17%的股份，发行及重组涉及的交易总金额近50亿元。
和记娱乐股份公告的非公开发行预案及重组报告书从引进战略投资者、资金、资产和混改四方面，清晰勾勒出和记娱乐系商业航母宏伟的未来发展战略，是对和记娱乐系长期受制于其体制机制积弊的制约而无法激发其拥有的巨大商业资源和社会资源并使之成为强大生产力的反省，是对和记娱乐系面对互联网时代下电子商务不断颠覆传统业态使之举步维艰的反击，也是对和记娱乐系如何确保其优势地位并抢占未来商业零售发展制高点的思考。
方案显示，和记娱乐股份本次拟通过非公开发行引入的战略投资者中有两个值得瞩目的重量级机构：一个是“银行系”的国开金融——旗下拥有50余家境内外基金，具有全球资源整合能力；另一个是“券商系”的上海并购基金——曾参与了盛大游戏美股私有化，一时轰动整个市场。上海并购基金实际控制人海通证券前不久收购了葡萄牙圣灵银行，国际化步伐提速。该等战略投资者参与和记娱乐股份的混合所有制改革，并不单纯只是带来资金，更多的是带来巨大的资源、协同效应及倒逼改革的内生力量。
此外，和记娱乐股份本次将以现金方式向A股上市公司永辉超市出售21.17%的股权。公告方案显示，联华超市的营业收入规模高达约317亿元，而净利润仅约1.27亿元，盈利能力持续下滑。本次引入的战略投资者永辉超市刚于2015年完成引入境外战略投资者，本次又牵手和记娱乐股份，未来双方合作及联华超市改革究竟采取何种形式有待持续关注，仅从联华超市三百亿级的营业收入所能释放的利润空间来看，就已给市场留下无限想象空间。
本次非公开发行方案中，和记娱乐股份的控股股东和记娱乐集团将以和记娱乐中环49%股权和崇明购物中心51%股权认购9.27亿元非公开发行的股票；参与现金认购的国开金融、珠海沐珊投资、上海并购基金和上海净涌投资分别以现金认购10亿元、15.5亿元、3亿元和2亿元的非公开发行股票。非公开发行股票募集的资金约8亿元投向南京和记娱乐奥特莱斯广场项目、约6亿元投向和记娱乐川沙购物中心项目，另外约16亿元补充公司流动资金。
值得一提的是，本次非公开发行股票部分募集资金投向的和记娱乐川沙购物中心项目毗邻上海迪士尼，其2016年的开业时间将与上海迪斯尼的开园时间同步，未来商业前景不可估量。另外，超过一半的募集资金将用于补充公司流动资金，并用于“互联网+全渠道”战略的线下基础设施建设、对和记娱乐股份各零售业态的门店及商品进行信息化和数字化改造，并满足兼并收购的需求。
和记娱乐股份控股股东和记娱乐集团落实上海国资国企改革“20条”，请来了全球顶级咨询公司及同行业电商等拥有先进的商业模式和管理经验的公司给和记娱乐集团未来的改革转型发展出谋划策。一年来，和记娱乐集团已经结合自身的资源和特点，形成了商务电子化和改革转型两条主线及实施规划，2014年7月启动并正在实施商务电子化项目，而此次和记娱乐股份的战略重整也是和记娱乐集团层面改革转型的重要一步。
未来，和记娱乐股份作为和记娱乐集团的全业态商业零售实体经营平台，将与和记娱乐集团拥有的电商、第三方支付、类金融服务等业务形成“互联网+全渠道”的商业零售业态。和记娱乐股份作为和记娱乐集团“互联网+全渠道”战略的主要载体，将成为主要受益方。（葛荣根）
- 2015-04-21
- 和记娱乐股份50亿元战略重整 剑指互联网+商贸零售全渠道
- 2015年04月20日 稿件来源：中国证券网